🇲🇾 Malaysia

Tabung Haji vs Wahed Invest Malaysia 2026: Mana Lebih Untung Untuk Simpanan Halal?

By SmarterPik Editorial Team · Updated Jun 2026

Disclosure: SmarterPik menerima komisen apabila anda mendaftar Wahed Invest melalui pautan referral kami, tanpa kos tambahan kepada anda. Pilihan editorial kami bebas. Baca lebih lanjut.

Pilihan kami: Tabung Haji untuk simpanan haji. Wahed Invest untuk surplus selepas itu. Bukan satu lawan satu — satu stack dua lapis. Dividen TH 2025 = 3.5% (tertinggi 8 tahun) memang menang stabil. Tapi kalau anda dah ada akaun TH aktif dan ada lebihan RM 200-500/bulan, salur ia ke Wahed Aggressive untuk pendedahan ekuiti halal global. Inilah sebab dan angka di belakang keputusan itu.

Jawapan Pantas

Buka akaun Tabung Haji untuk keutamaan giliran haji + dividen bersih zakat 3.5%. Selepas tu, salur surplus bulanan ke Wahed Invest (Moderate atau Aggressive) untuk pendedahan saham halal global dengan kebolehlikuid penuh. Calon haji bujang B40 = TH sahaja sudah cukup. Pendeposit M40 dengan surplus RM 300+/bulan = stack TH + Wahed. Yang tak boleh: pilih satu sahaja kalau anda mahukan kedua-dua keutamaan haji DAN pertumbuhan modal.

Daftar Wahed untuk surplus pasca-TH anda

Angka 2026 Yang Patut Anda Tahu

Dividen Tabung Haji 2025 = 3.5% bersih zakat — diumumkan 18 Mac 2026, merangkumi jumlah agihan RM 3.22 bilion kepada 9.7 juta pendeposit. Ini tertinggi dalam 8 tahun (sejak 2018). Zakat 2.577% (RM 95.3 juta) dibayar TH bagi pihak pendeposit — anda terima jumlah net, bukan dengan potongan kemudian.

Wahed Invest Malaysia tidak mengumumkan satu kadar pulangan tahunan tunggal kerana ia portfolio terbuka — pulangan bergantung kepada tahap risiko yang anda pilih. Berdasarkan komposisi portfolio dan sejarah ETF di bawah: Conservative ~3-5%/tahun, Moderately Aggressive ~6-9%/tahun, Aggressive ~8-11%/tahun (purata sejarah, tidak dijamin).

Apa Yang Penting	Tabung Haji	Wahed Invest Malaysia
Pulangan 2025 (diumumkan)	3.5% (bersih zakat)	Bergantung tahap risiko: 3-11%
Fee pengurusan	Tiada — model Wakalah, TH ambil dari keuntungan kasar	0.79% (RM 100 - 499,999) 0.39% (RM 500K+)
Likuiditi	Boleh keluar bila-bila masa, had RM 10K/hari tunai kaunter	1-3 hari bekerja, FPX RM 1 caj
Pemilikan asas	Tuntutan ke atas portfolio konsolidasi TH (Wakalah)	Unit ETF halal global (saham, sukuk, emas)
Pendedahan ekuiti	Tidak transparen kepada pendeposit	Transparen — NAV harian, holding terbuka
Status zakat	TH bayar bagi pihak pendeposit	Pelabur kira dan bayar sendiri
Keutamaan haji	Ya — pendeposit aktif diutamakan	Tiada
Status Syariah	Wakalah, MPS SC Malaysia	DIM SC eCMSL/A0359/2019
Minimum deposit	RM 10	Tiada minimum, tetapi ETF beli unit kecil dari RM 100
Terbaik untuk	Calon haji + simpanan kestabilan + bayar zakat	Pertumbuhan modal halal jangka panjang + liquid surplus

Sumber: tabunghaji.gov.my (siaran akhbar 18 Mac 2026), wahed.com/my/pricing dan halaman portfolio Malaysia, semua disahkan Jun 2026.

 Cara membaca jadual ini: Tabung Haji menang pada stabiliti, kos sifar, dan integrasi sistem haji. Wahed menang pada upside ekuiti, transparensi pemilikan, dan likuiditi. Bukan satu lebih baik secara mutlak — yang penting padanan ke profil anda.

Sudah pasti nak Wahed untuk surplus? Pendaftaran online sahaja, KYC eKYC pakai MyKad, top-up FPX dari mana-mana bank Malaysia. Tak perlu temujanji cawangan.

Mula pelaburan halal — daftar 5 minit

Di Mana Tabung Haji Menang (Bukan Sebab Dividen)

Dividen 3.5% bukan kemenangan utama TH — banyak FD Islamik 12-bulan tier promosi mencecah 3.7-4.0% dalam 2026 (lihat FD Islamik terbaik Malaysia untuk perbandingan). Yang TH menang adalah perkara yang FD dan robo tidak boleh tawarkan.

1. Keutamaan giliran haji

Pendeposit TH aktif dengan baki dan rekod sumbangan konsisten mendapat weighting tambahan dalam sistem undian giliran haji tahunan. Untuk Muslim yang serius nak tunaikan haji, ini value berkurun yang tak ada platform lain boleh ganti — bukan kerana kerajaan tak boleh ubah dasar, tapi kerana TH adalah operator haji rasmi Malaysia.

2. Zakat ditadbir oleh TH

Zakat simpanan 2.577% dibayar TH bagi pihak pendeposit. Tahun 2025: RM 95.3 juta zakat dilunaskan sebelum dividen diumum. Dengan Wahed, anda kena kira dan bayar zakat sendiri (sebahagian besar pelabur retail terlupa atau salah kira) — tambah kerumitan dan risiko meninggalkan kewajipan agama.

3. Model Wakalah dengan governance MPS Tertinggi

TH ditubuh di bawah Akta Tabung Haji 1995, badan berkanun dengan jaminan kerajaan secara struktur, dan diaudit Majlis Penasihat Syariah peringkat tertinggi negara. Untuk pendeposit konservatif yang mahukan kepercayaan institusi mutlak, ini level kepastian regulasi yang sukar tandingi.

4. Kos sifar yang sebenar-benarnya sifar

Tiada caj pengurusan, tiada caj tahunan, tiada caj penutupan akaun. Wahed mengenakan 0.79%/tahun — atas pelaburan RM 50,000, ini RM 395/tahun. Kelihatan kecil tetapi atas 20 tahun pengkompaunan, fee 0.79% bermakna anda kehilangan ~15-17% nilai akhir berbanding sifar-fee.

Di Mana Wahed Menang (Bukan Sebab Apa Yang Anda Fikir)

Naratif viral "Wahed pulangan lebih tinggi" sebenarnya frasa tak tepat. Wahed Conservative dalam tahun pasaran lemah boleh kalah TH (3.5%). Yang Wahed sebenar-benarnya menang adalah perkara struktur, bukan pulangan janji-janji.

1. Pendedahan ekuiti halal global yang Sebenar

Wahed Aggressive memegang 62.5% saham (Wahed FTSE USA Shariah ETF dan Emerging Market Shariah ETF), 25% sukuk, 10% emas, 1% tunai. Anda mendapat pendedahan sebenar ke saham Apple, Microsoft, Tesla (yang lulus tapisan Syariah), bukan sekadar tuntutan ke atas portfolio konsolidasi yang anda tak nampak. Untuk pelabur muda 25-35 dengan horizon 20-30 tahun, ini upside ekuiti yang struktur lock-in haji TH tidak boleh hasilkan. Untuk pendekatan menyeluruh, baca review penuh Wahed Invest Malaysia.

2. Likuiditi penuh

Pengeluaran Wahed selesai 1-3 hari bekerja, terus ke akaun bank Malaysia anda. Tidak perlu ke kaunter TH semasa waktu pejabat, tidak ada had harian RM 10K. Untuk emergensi atau peluang spending halal (umrah, perkahwinan, deposit rumah), ini matters.

3. Transparensi NAV dan holding

Setiap hari anda buka app Wahed, anda nampak: nilai portfolio terkini, breakdown ETF mana untung/rugi, fee terkumpul setakat tahun ini. Tabung Haji hanya mengumumkan dividen sekali setahun — anda tidak nampak underlying performance suku tahunan. Untuk pelabur yang nak fahami betul-betul ke mana duit pergi, Wahed lebih telus.

4. Pengurusan portfolio automatik

Wahed rebalance portfolio anda secara automatik bila peruntukan tersasar (contoh: saham naik banyak, sukuk drift bawah threshold). Anda tak perlu fikir bila beli atau jual — algoritma uruskan. Untuk pelabur baru yang tak pasti masa entry, ini menghapuskan keputusan tergesa-gesa yang banyak retail investor menyesal nanti.

Matriks Pilihan: 4 Senario Realiti Malaysia

Berhenti tanya "Tabung Haji ke Wahed?". Tanya "saya dalam senario yang mana?". Empat profil paling kerap.

Senario 1: Calon haji bujang, gaji RM 2,500-3,500/bulan

Pilihan: Tabung Haji sahaja (90% surplus). Tiada keperluan diversifikasi portfolio yang rumit pada peringkat ini. Buka TH, sumbang RM 200-400/bulan, kekal aktif untuk keutamaan giliran haji. Surplus tambahan (kalau ada) salur ke ASB/ASN untuk diversifikasi sederhana. Jangan over-engineer pada peringkat awal — kestabilan dan disiplin lebih penting daripada upside marginal.

Senario 2: Calon haji keluarga, gaji isi rumah RM 5,000-8,000/bulan

Pilihan: Stack 70/30 (TH/Wahed). RM 500-700/bulan ke TH untuk simpanan haji kombinasi (suami + isteri perlu masing-masing aktif untuk keutamaan giliran). RM 200-300/bulan ke Wahed Moderately Aggressive untuk pertumbuhan ekuiti yang akan jadi sandaran umrah berkala atau pendidikan anak. Risiko: jangan terlalu agresif Wahed kalau anda perlukan akses 2-3 tahun depan.

Senario 3: Surplus-investor B40, sudah ada akaun haji aktif

Pilihan: Wahed Conservative atau Moderately Aggressive. Kalau TH dah jaga keperluan haji, dan anda ada surplus RM 100-300/bulan yang anda tak perlu sentuh 5+ tahun, Wahed Moderately Aggressive memberikan pendedahan ekuiti halal sebenar. Conservative kalau anda jenis tidur lebih lena dengan kurang volatiliti. Skip Wahed Aggressive — risiko drawdown 30-40% kalau pasaran teruk tidak sesuai untuk B40 yang emergency fund mungkin tipis.

Senario 4: Surplus-investor M40, akaun haji aktif, gaji RM 8,000+/bulan

Pilihan: Stack penuh — TH + Wahed Aggressive + pinjaman Islamik bila wajar. RM 400-600/bulan TH (haji + zakat-pengurusan), RM 500-1,500/bulan Wahed Aggressive untuk pendedahan ekuiti halal jangka panjang. Kalau anda mempertimbangkan instrumen leverage halal untuk pertumbuhan modal kediaman atau pelaburan, baca pinjaman peribadi Islamik terbaik Malaysia 2026 — pastikan kos pembiayaan lebih rendah daripada jangkaan pulangan portfolio.

Pemilikan Asas: Apa Yang Anda Sebenarnya Miliki

Bahagian ini paling jarang dibincang, tetapi paling penting untuk fahami risiko sebenar.

Dalam Tabung Haji, anda menggunakan kontrak Wakalah — anda lantik TH sebagai ejen untuk uruskan duit. TH labur dalam portfolio konsolidasi: saham patuh Syariah Bursa Malaysia, hartanah komersial, sukuk kerajaan, sebahagian kecil pelaburan global Syariah. Keuntungan kasar dikongsi mengikut nisbah yang ditetapkan dalam akad — selepas zakat, sebahagian disimpan dalam rizab untuk smooth dividen tahun-tahun depan, baki diumum sebagai dividen anda. Anda tidak memiliki saham individu — anda memiliki tuntutan undang-undang ke atas hasil portfolio TH.

Dalam Wahed Invest, anda secara langsung memiliki unit ETF. Kalau anda labur RM 10,000 dalam Wahed Aggressive, kustodian (broker yang menyimpan aset) akan memegang dalam akaun atas nama anda: unit Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL), KraneShares Wahed Income Index ETF, sukuk ETF, dan emas berhubung. Setiap unit ada NAV harian yang anda boleh tengok. Kalau Wahed sebagai syarikat menutup, kustodian masih pegang aset anda secara berasingan — ini ialah asset segregation di bawah peraturan SC.

Kedua-dua model berbeza dari segi jenis risiko. TH = risiko institusi (sangat rendah kerana badan berkanun + jaminan kerajaan + 60+ tahun rekod). Wahed = risiko pasaran (saham boleh jatuh 20-30% setahun, walaupun untuk jangka panjang trajektori menaik).

 Apa ini bermakna praktiknya: Untuk simpanan yang anda mahukan kepastian mutlak nilai dan tidak ada risiko drawdown — TH. Untuk modal yang anda mahukan upside pertumbuhan dan sedia untuk volatiliti — Wahed.

Verdict Akhir: Stack, Jangan Pilih

Pilihan kami: Kedua-dua, mengikut urutan ini.

Langkah 1: Buka akaun Tabung Haji kalau belum ada. Sumbang minimum untuk kekal aktif dalam senarai pendeposit (RM 30/bulan cukup untuk pendeposit baru, tapi lebih banyak lebih baik untuk keutamaan giliran haji). Ini adalah foundation yang anda tak boleh ganti dengan platform digital baru.

Langkah 2: Selepas TH dijalankan, sebarang surplus bulanan yang anda tak perlu sentuh 5+ tahun — salur ke Wahed Invest. Pilih tahap risiko: Conservative kalau dekat persaraan, Moderately Aggressive kalau anda 30-50 tahun dan masih bekerja aktif, Aggressive kalau anda 20-an dengan horizon panjang dan tahan volatiliti.

Langkah 3: Setiap 12 bulan, semak peruntukan stack anda. Kalau Wahed dah tumbuh besar (RM 100K+), pertimbangkan rebalance manual atau tambah Wahed Conservative untuk locked-in gains. Kalau TH overweight relatif baki pelaburan anda, mungkin masa untuk turunkan sumbangan TH ke baseline keutamaan haji sahaja dan salur lebih ke Wahed.

Yang kita TIDAK syorkan: anggap ini pertandingan satu-lawan-satu. Sebab kedua-dua produk sebenar-benarnya menjawab keperluan berbeza dalam kewangan Muslim Malaysia. TH = haji + stabiliti zakat. Wahed = pertumbuhan modal halal liquid. Anda perlukan kedua-dua dalam jangka hayat 30-40 tahun perancangan kewangan.

Sudah ada akaun Tabung Haji? Langkah seterusnya: buka Wahed dan mula pelaburan surplus anda. Pendaftaran online, KYC eKYC pakai MyKad, top-up FPX dari mana-mana bank Malaysia. Tiada minimum, tiada lock-in, fee 0.79% sahaja (atau 0.39% sekiranya baki anda RM 500K+).

Daftar Wahed Invest — pelaburan halal automatik

Soalan Lazim

Berapa kadar dividen Tabung Haji 2025?

Tabung Haji mengumumkan dividen 3.5% bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2025 — tertinggi dalam 8 tahun, naik dari 3.25% pada 2024. Jumlah agihan keuntungan RM 3.22 bilion dibahagi kepada lebih 9.7 juta pendeposit. Pengumuman dibuat 18 Mac 2026. Zakat 2.577% (RM 95.3 juta) dibayar oleh TH bagi pihak pendeposit, jadi dividen yang anda terima sudah bersih zakat. Sumber: tabunghaji.gov.my, disahkan Jun 2026.

Adakah duit Tabung Haji boleh dikeluarkan bila-bila masa atau hanya untuk haji?

Boleh dikeluarkan bila-bila masa — Tabung Haji bukan akaun lock-in undang-undang. Had pengeluaran tunai harian RM 10,000 melalui kaunter TH, Bank Islam, atau Bank Rakyat (Uniteller). Walau bagaimanapun, tujuan asas Tabung Haji adalah simpanan haji, dan pendeposit aktif TH mendapat keutamaan dalam undian giliran haji. Jadi 'lock-in' di sini bersifat tujuan-psikologi, bukan undang-undang. Wahed Invest pula benar-benar liquid — pengeluaran selesai dalam 1-3 hari bekerja.

Berapa fee Wahed Invest Malaysia berbanding Tabung Haji?

Wahed Invest mengenakan wrap fee 0.79% setahun untuk baki RM 100 – RM 499,999, dan 0.39% untuk baki RM 500,000 ke atas. Fee ini termasuk pengurusan, kustodian, dan transaksi. Kos ETF di bawah (sekitar 0.58%) ditanggung oleh dana itu sendiri, bukan caj Wahed. Pengeluaran dan deposit FPX dikenakan RM 1 sekali transaksi. Tabung Haji tidak mengenakan sebarang fee pengurusan kepada pendeposit — model wakalah membenarkan TH mengambil bahagian keuntungan sebelum dividen diumumkan. Anda terima net dividen sahaja.

Tabung Haji ke Wahed untuk anak muda 25-30 tahun yang baru mula simpanan halal?

Stack kedua-duanya — bukan pilih satu. Lapisan 1: Buka akaun Tabung Haji dan sumbang minimum RM 30/bulan untuk kekal aktif dalam senarai pendeposit dan dapat keutamaan giliran haji nanti. Lapisan 2: Surplus selepas TH dilenturkan ke Wahed Aggressive untuk pendedahan ekuiti halal global (purata sejarah ~8.5% setahun, tidak dijamin). Untuk pelajar atau B40 tanpa surplus signifikan, Tabung Haji sahaja sudah memadai — 3.5% dividen bersih zakat mengalahkan kebanyakan akaun simpanan biasa di Malaysia.

Apa beza pemilikan asas antara Tabung Haji dan Wahed Invest?

Tabung Haji guna kontrak Wakalah — anda lantik TH sebagai ejen untuk uruskan duit, TH labur dalam portfolio konsolidasi (saham patuh Syariah, hartanah, sukuk), keuntungan dikongsi mengikut nisbah ditetapkan. Anda tidak memiliki saham individu — anda memiliki tuntutan ke atas portfolio TH. Wahed Invest pula model unit trust ETF — anda secara langsung memiliki unit ETF seperti Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL), KraneShares Wahed Income Index ETF, dan sukuk ETF. NAV harian transparen, holding boleh dilihat dalam app. Risiko liabiliti TH = risiko institusi; risiko Wahed = risiko pasaran.

Wahed Invest selamat ke? Adakah ia diluluskan kerajaan Malaysia?

Wahed Invest Malaysia berlesen di bawah Suruhanjaya Sekuriti (SC) Malaysia dengan lesen Capital Markets Services Digital Investment Management (eCMSL/A0359/2019). Aset pelabur disimpan secara berasingan dengan kustodian berlesen — bermakna jika Wahed sebagai syarikat menghadapi masalah kewangan, aset anda dilindungi melalui perasingan aset SC. Wahed BUKAN dilindungi PIDM (kerana ia bukan bank), tetapi struktur regulasi SC menyediakan perlindungan yang berbeza. Tabung Haji pula adalah badan berkanun di bawah Akta Tabung Haji 1995 dengan jaminan kerajaan — tahap kepercayaan institusi tertinggi di Malaysia.

Apakah kod referral Wahed Invest SmarterPik dan adakah ia mempengaruhi fee saya?

SmarterPik menggunakan kod referral sootan6 — referral peribadi pengendali SmarterPik yang merupakan ahli Wahed Malaysia berdaftar. Mendaftar melalui pautan referral memberi bonus permulaan kepada ahli baru selepas pelaburan pertama, mengikut program referral Wahed semasa. Kod ini TIDAK menjejaskan fee anda (kekal 0.79% / 0.39%), pulangan portfolio, atau pilihan pelaburan. Ia hanya kredit bonus untuk anda dan tracking attribution untuk SmarterPik.

Kemaskini terakhir: Jun 2026. Data dividen TH disahkan dari tabunghaji.gov.my, struktur fee Wahed dari wahed.com/my/pricing, peraturan SC dari sc.com.my.